911%6=
65:42E65D@=FE:@?D2C49:E64EH:E9292?5D@?E649?:42=2?5>2?286C:2=324<8C@F?5H:E9J62CD@76IA6C:6?46:?4=@F5
:?7C2DECF4EFC62?5?6EH@C<6?8:?66C:?8(C@G6?6IA6CE:D6:?4@?E:?F@FD:>AC@G6>6?E@A6C2E:@?D>2?286>6?E2?5
DFA6CG:D:?89:89A6C7@C>:?8E62>D+<:==65:?:>A=6>6?E:?8!,D6CG:46>2?286>6?E2?5AC@;64E>2?286>6?E
>6E9@5@=@8:6D5C:G:?86S4:6?4J2?5BF2=:EJ4@?EC@=56AE2EFE:=:K:?825G2?4652?2=JE:4D2?5D4C:AE:?8E@@AE:>:K6
:?7C2DECF4EFC6D@=FE:@?D6?DFC:?8C@3FDE4=@F5D64FC:EJ2?5A6C7@C>2?46
FE9@C:K65E@H@C<:?E96-+7@C2?J6>A=@J6C
"36/)<4)6-)2')
)2-36=78)12+-2))6
==F>6?P'C2?86(2C<$
%2C49E@(C6D6?E
+6?:@C+JDE6>?8:?66C7@CE96+E2?52C5D2?5',+!?E68C2E:@?(=2E7@C>+!(4@?EC24E7@CE966A2CE>6?E@7.6E6C2?D
Q2:CD2?56A2CE>6?E@7676?D6+!(:D2>:55=6H2C692C5H2C62?5D@7EH2C67C2>6H@C<E92EAC@G:56D2D64FC6
3:5:C64E:@?2=C62=E:>6:?E6C286?4J6I492?86@74=:?:42=52E22?5A2E:6?E56>@8C2A9:4D36EH66?.2?5@962=E9
:?7@C>2E:@?DJDE6>D
P %2:?E2:?652?5DFAA@CE65*65 2E?E6CAC:D6$:?FIGG:?DE2?46D3F:=5:?8A2E49:?82?52AA=J:?8+,!
92C56?:?8E@>66E2AA=:42E:@?2?57C2>6H@C<C6BF:C6>6?EDH9:49<6AEE966?G:C@?>6?E4@>A=:2?E2?5D64FC6
P -E:=:K65*65 2E?D:3=6FE@>2E:@?(=2E7@C>E@DFAA@CE$:?FI2?5/:?5@HD:?DE2?46D2?5'C24=652E232D6DH:E9:?
E96+!(6?G:C@?>6?EDEC62>=:?:?84@?R8FC2E:@?>2?286>6?E2?5C65F4:?8>2?F2=6Q@CE
P /@C<65H:E9E96?6EH@C<:?8E62>E@EC@F3=6D9@@E2?5>2:?E2:?4@??64E:G:EJE@E96+!(.A=2E7@C>7@C.2?5@
FD6CD6?DFC:?8C6=:23=652E26I492?86
P !>A=6>6?E65>@?:E@C:?8H:E9'C24=6'%2?51233:I24C@DD>F=E:A=6/+@G=@F56?G:C@?>6?EDAC@G:5:?862C=J
56E64E:@?@7:DDF6D2?5:>AC@G:?8DJDE6>C6=:23:=:EJ
P %2?28654@56C6A@D:E@C:6D:?:E F3?E6CAC:D65:E:@?2?5>2:?E2:?652#2?32?AC@;64E3@2C5724:=:E2E:?84@@C5:?2E65
56G6=@A>6?E2?5EC24<:?8@7E2D<D
6-:%8)039(6',-8)'82*6%7869'896))%1)%(
2E2:>6?D:@?DP'C2?86(2C<$
'4E@36CE@63CF2CJ
+6CG:?82D2=625:?8G@:467@C@A6?D@FC46:?7C2DECF4EFC6E649?@=@8:6D/@C<:?84=@D6=JH:E9!','.(@7!'D@7EH2C6
56G6=@A>6?E:?7C2DECF4EFC6@A6C2E:@?D2?5E649?:42==6256CD9:AE62>D:?56D:8?:?8:>A=6>6?E:?82?525>:?:DEC2E:?8
@A6?D@FC46E649?@=@8:6DE92EF?56CA:?4@C6D@7EH2C6D6CG:46D
P 6G6=@A652?6HD2?53@I56GE6DE2?5AC@5F4E:@?:?7C2DECF4EFC67@C3F:=5:?82E6DE:?86?G:C@?>6?EFE:=:K:?8
2?@?:42=D%+AC@5F4ED!?492C86@72?5C6DA@?D:3=67@C2?5>2:?E2:?:?86A92?@A6?D@FC46+&DE@C286
D@=FE:@?-D:?86A925>2?5?D:3=67@C2FE@>2E:@?2?5E6DE:?892C5H2C62?5@C2AA=:42E:@?72:=FC6D46?2C:@D
P 6D:8?652D6C:6D@7?D:3=6A=2J3@@<D7@CA2E49:?8D6CG6CD255:?8+,!42A23:=:E:6DE@-3F?EFD6CG6CD2?5>2?28:?8
FD6C244@F?ED=D@56A=@J65/02?@A6?D@FC46?D:3=6E@H6CA=2E7@C>7@CD2:5?D:3=6A=2J3@@<D7@C6G,6DE2?5
(C@5F4E:@?6?G:C@?>6?ED
P +6EFA-3F?EF$0D6CG6C7@C$@8%@?:E@C:?82?5=6CE:?8$%2DA64EDH:E92D6C:6D@7-3F?EF.%D2?5@4<6C
4@?E2:?6CDFE:=:K:?82AA=:42E:@?DDF492DC2J=@8C272?22?5 2D9:4@CAMD.2F=EAC@5F4E:@?7@C+++++#%+
6?4CJAE:@?42A23:=:E:6D
P 6D:8?652?5:>A=6>6?E6524FDE@>:K65&!&0D@=FE:@?D7@C2==@H:?8=@2532=2?4:?87@C6A9*25@D2E6H2JD*/D
7@C2==@H:?8++$A2DDE9C@F897@C6?4CJAE65+3F4<6EDFD:?8 2D9:4@CAMD.2F=EAC@5F4E
P %:8C2E65@C:8:?2=EC2:?:?8A=2E7@C>7C@>N=@F5FCFO@G6CE@(=FC2=+:89EDN+<:==DOEC2:?:?8DJDE6>4E:G6=JD@F89EE@
4C@DDEC2:?E649?:42=E62>DE@6?DFC6=6G6=:?8FA@72FE@>2E:@?D<:==D6ED24C@DDE649?:42=E62>D/@C<65H:E9(=FC2=+:89E
244@F?E:?8E62>7@C4@DE4FEE:?8>62DFC6D2?5255C6DD:?8?6H762EFC6D@7E962AA=:42E:@?D6E7@CE96E62>E@FD6
-',%)0"367,%1
=&6-(039(3098-3276',-8)'8-29<2+-2))6
>2H@CD92>8>2:=4@>

'C2?86(2C<$
P 6D:8?652?5:>A=6>6?E652?6H+@=2C/:?5DD4C:AEE@>@?:E@C2?5AC@G:568C2?F=2C52E22?2=JD:D@76A94=FDE6C
6?G:C@?>6?E+4C:AED@=FE:@?:D23=6E@3C62<5@H?E964=FDE6C962=E92?5*25@D2E6H2J*/DE@C286A6CDA64E:G6D:?
C62=?F>36CD2?5A6C46?E286D
P 6G6=@A652?6HD2?53@I56GE6DE2?5AC@5F4E:@?:?7C2DECF4EFC67@C3F:=5:?82E6DE:?86?G:C@?>6?EFE:=:K:?8
2?@?:42=D%+AC@5F4ED!?492C86@72?5C6DA@?D:3=67@C2?5>2:?E2:?:?86A92?@A6?D@FC46+&DE@C286
D@=FE:@?-D:?86A925>2?5?D:3=67@C2FE@>2E:@?2?5E6DE:?892C5H2C62?5@C2AA=:42E:@?72:=FC6D46?2C:@D
31%-26',-8)'86%'8-'))%(-6)'836
/:AC@P'C2?86(2C<$
%2JE@"F=J
(C@G:565E649?:42==6256CD9:A2?55:C64E:@?:?>2?28:?8E968:=62?56G+64'AD3FD:?6DDF?:E7@C+:E6*6=:23:=:EJ
?8:?66C:?8+*:?E96:8:E2=,C2?D7@C>2E:@?+6CG:46D,+5:G:D:@?@7E96/:AC@F==+EC:56=@F5E62>E@56=:G6C
>2?2865D6CG:46D7@CAC@5F4E:@?E@4=:6?ED!?DA:C652?5=65+*6?8:?66CD2?52C49:E64ED:?@AE:>:K:?8!,:?7C2DECF4EFC6
2AA=:42E:@?32D65D@=FE:@?D7@C9J3C:54=@F52?5@?AC6>:D6DAC@;64ED
P !?E6C24E65H:E9/:AC@AC24E:46=625D2?5C68:@?2=9625D7@CD64FC:?8?6H562=D@AA@CEF?:E:6DE9C@F89*(D2?5*!D
H9:=624E:?82D2DF3;64E>2EE6C6IA6CE7@C+*C6=2E6524E:G:E:6D2?5AC@G:5:?86IA6CE25G:468F:52?46E@5:Q6C6?E
3FD:?6DDDE2<69@=56CD
P *6:?7@C465E96:'*5:G:D:@?7@C!+'+96==*(C6DA@?D67@CE96AC@A@D2=@7DFAA=J:?8!,@A6C2E:@?D2?5+*E62>
4C62E652?2DD6DD>6?EEC2:?:?8A=2?7@C2==>6>36CDC6=2E65E@!,2?5+*E@@=DC6=2E6524E:G:E:6D367@C6C6=62D:?8:EE@
E964=:6?E
P 6D:8?65?6H:??@G2E:G64=@F532D65D@=FE:@?D3J4C62E:?82C49:E64EFC65:28C2>DD6=64E:?8DF:E23=64=@F5D6CG:46D2?5
56R?:?8E96@G6C2==DECF4EFC6@7E96D@=FE:@?D:?4=@D6=:2:D@?H:E9C68:@?2==6256CD2?556G6=@A6CDE@>66EE96
@C82?:K2E:@?D?665D
P 'AE:>:K65E96D42=23:=:EJ@75@>2:?2C49:E64EFC63J56D:8?:?82?5D42=:?8D@=FE:@?DD62>=6DD=J32D65@?56>2?5E@
6?23=6E96@C82?:K2E:@?DE@6Q64E:G6=J>2?2862==C6D@FC46D2?556=:G6C4@?D:DE6?E2?5C6=:23=6D6CG:46DE@FD6CD
P (C@R4:6?E=JR?2=:K65E96DE66$2F56C4=:6?EAC@;64E3J=625:?82E62>@7@?D9@C6@QD9@C66G'AD6?8:?66CDE@
>2?286DE66$2F56C@CA@C2E:@?DD6CG:4642E2=@8E@<66AAC@5F4E:@?+6CG:46&@H?@?AC@5F4E:@?"!*EC@F3=6E:4<6ED
3JFE:=:K:?8#2?32?
039(3098-3276',-8)'8
,C2?DA@CE2E:@?2/23E64@>A2?JP'C2?86(2C<$
646>36CE@%2J
AA@:?E652D24=@F5D@=FE:@?D2C49:E64E7@C=625:?8E966?E6CAC:D64=@F5:?7C2DECF4EFC6E62>,:?252AE:?8@?
AC6>:D6D9J3C:52?54=@F532D656G'AD2C49:E64EFC62AA=:42E:@?7@C7@C>6C6?6C2==64EC:4,C2?DA@CE2E:@?2?5
?6H/23E649J3C:54=@F5 62565E96@C:8:?2=6G'AD6?8:?66C:?8E62>7@C>2K@?/+4=@F5A6C7@C>2?46DFAA@CEE@
:>A=6>6?E4@DE@FE:?:E:2E:G6D7@C',+2AA=:42E:@?D
P @>A=6E65E96C49:E64E:?8:?/+O4=2DDH:E9>2K@?D6CG:46D3JFE:=:K:?8/+D6CG:46D7@C=232?524EF2=3FD:?6DD
2AA=:42E:@?4@?46AE?665D7@C3FD:?6DDF?:EDE@=6G6C2864=@F5E649?@=@8:6DE@>66E3FD:?6DD?665D2?56?C:49E96
4@>A2?JMDDF446DD
P %@56C?:K65E96+$D4=@F532D652AA=:42E:@?DH:E9DA665D64FC:EJ2?54@DE6Q64E:G6?6DDFD:?82FE@>2E:@?
56A=@J>6?E2AA=:42E:@?DDF492D+42=C967:E:E$232?5"6?<:?D7@C2AA=:42E:@?E62>D4@?E:?F@FD:?E68C2E:@?
56A=@J>6?E!
P 24:=:E2E65E96>:8C2E:@?>2:?E6?2?462?5DFAA@CE@7967FE@>2E6967!?7C2+6CG6C2?5967 23:E2E6?G:C@?>6?E
7@C/:?5@HD$:?FIA=2E7@C>D2?5967@C82?:K2E:@?DH9:=6D6CG:?82D2FE@>2E:@?2C49:E64EE@255C6DD4@>A=6I:DDF6D
AC@>AE=J
P (C@24E:G6=J56G6=@A65D42=23=6C6=:23=64=@F532D652C49:E64EFC6DE@>66EE96@C82?:K2E:@?DE649?:42=2?53FD:?6DD
C6BF:C6>6?ED
P %2:?E2:?652?556=:G6C654=@F532D65D@=FE:@?D3J24E:G6=JA2CE?6C:?8H:E9>2K@?/+7@C=6824J,C2?DA@CE2E:@?
2?54FCC6?E/23E643FD:?6DDF?:ED3JFE:=:K:?8?6H/+D6CG:46D2?5E@@=D:?4=F5:?8.(=@F5/2E49$+2?5
*+
P S4:6?E=J6?23=65>2K@?+)$*+:?DE2?46DE@6DE23=:D9$:?<65+6CG6CD4@??64E:@?DH:E9%:4C@D@7E+)$+6CG6C
52E232D6D9@DE65@?AC6>:D6D3J56G6=@A:?82?5:>A=6>6?E:?82DEC62>:?8+)$AC@IJ3C@<6CD@=FE:@?E@>66E
E649?:42=AC@;64E8@2=D
P @?RC>65E96D>@@E9@A6C2E:@?@74=@F5D6CG:46D2AA=:42E:@?DH9:=6D6CG:?82D@A6C2E:@?D=6257@C6?E6CAC:D64=@F5
E62>E@:?E68C2E6E9652E2@A6C2E:@?D46?E6C'E9C66E62>>6>36CDE@A6C7@C>C@@E42FD62?2=JD:D*FD:?8
+6CG:46&@H
P +F446DD7F==J>2?2865+'04@>A=:2?46C6BF:C6>6?ED7@C24=@F56?G:C@?>6?E3J86EE:?85@4F>6?E2E:@?2?556G6=@A:?8
AC@46DD6D7@CE96E62>E@FD62?57@==@H4@==23@C2E65H:E9/23E64!2?5E964J36CD64FC:EJE62>:?92?5=:?8E96
C6>65:2E:@?492?86D
(9'%8-32
97-2)77%2%+)1)2831498)6'-)2')$)%67300)+)
.2=5@DE2+E2E6-?:G6CD:EJP.2=5@DE2
F8FDEE@F8FDE
-+,',330-4031%
2>56?%:=:E2CJ4256>JP2>56?+
F8FDEE@%2J
/-007
328-29397-1463:)1)28 )0%8-32%0(%8%&%7)7 3+%2%0=7-7 )8;36/)2+-2))6-2+
-'6373*8)6:)6 3%',-2+ 31498)67/-007 3098-32%6',-8)'896)()7-+2
%2%+-2+-2*6%7869'896) 63')(96%0+9-()7 2*361%8-327)'96-8='3140-%2')
1)6+)2'=1%2%+)1)28 )66%1%6/!)6->32=&6-(039(  31498)67'-)2')
31192-'%8-327/-007 944)8 %7/46-36-8->%8-32 59-41)288639&0)7,338-2+  #
6377*92'8-32%0'300%&36%8-32 63.)'81%2%+)1)28 -6% )28 ?7,36))%1%2%+)1)28
'8-:)-6)'836= )7797 %7,  :)28)6 4092/ )&-%2  7)6:-')1%2%+)1)28
)',2-'%073098-327-140)1)28%8-32 +-0) 63.)'81%2%+)1)281)8,3(303+= )6-)7 7944368
6%*%2%  -'6373*863.)'8  )%1():)0341)28 -8%& 338'%97)%2%0=7-7
%8%7836%+) 94)6:-7-2+)<4)6-)2') +FA6CG:D:?86IA6C:6?46LJ62CD 039(132-836-2+
)6:)6:-689%0->%8-32 =78)17)2+-2))6-2+ !902)6%&-0-8=%77)771)2883307
039(-2*6%7869'896)-140)1)28%8-32 1%2%+)1)28 !,>2?286>6?E6IA6C:6?46LJ62CD
-'6373*8->%0/ 2'-()282:)78-+%8-32 97831)679443688-'/)81%2%+)1)28 !-7-3
)',2-'%08639&0)7,338-2+7944368 7'%0%8-32,%2(0-2+ 631)8,)97  )4,
%8%')28)6)<4)6-)2') )8;36/7)'96-8= &6EH@C<D64FC:EJ6IA6C:6?46LJ62CD
440-'%8-327 !"%6) )(%8#)2)6:)6 #-   ")&! %8%&%7)7
%+-37 )6:)6%(1-2-786%8-32 # "-2(3;7 %2&%2 +-0)40%22-2+ 32A9)2')
9831%8-32 # 1%>32039("%8', )8;36/%6',-8)'896) -8  97-2)77%2%0=7-7
'8-:)-6)'836=1%2%+)1)28 97-2)776)59-6)1)287
039(-2*6%7869'896) =@F5:?7C2DECF4EFC66IA6C:6?46LJ62CD 31498)6,%6(;%6) -'6373*8B')
 7)'96-8=132-836-2+ 322)'8-6)'8 2*361%8-32%6',-8)'896) =78)11%-28)2%2')
7=78)1132-836-2+ !902)6%&-0-8=1%2%+)1)28 %6(;%6)7944368 %8',1%2%+)1)28 
3;)6,)00 # -+,%:%-0%&-0-8=%6',-8)'896) 3&-0)():-')7 2*6%7869'896)%6',-8)'896)()7-+2
)2836-2+ 63.)'840%22-2+ 27-&0) !902)6%&-0-8=7'%22-2+ '691 ,)00'6-48-2+
)+90%836='3140-%2') 32-836-2+7=78)1-140)1)28%8-32 ,)* " )( :
2%0=8-'7 &9289%(1-2-786%8-32 039(6',-8)'896))7-+26',-8)'896)()7-+27/-007 -29<
2'-()286)74327) 32@+96%8-321%2%+)1)28 )8;36/132-836-2+83307 =78)1()7-+2
039(7)'96-8= '%0%&0)7=78)17 63:-(-2+'3()*))(&%'/ 8%?():)0341)28 -2*6%7869'896)
3286%'87 "%8)6*%00 )(%828)646-7)-29<%(1-2-786%8-32 63(9'8-327=78)17
)',2-'%0(3'91)28%8-32 )6:-')3; 63.)'80)%()67,-4 63(9'8-:-8=73*8;%6)
140)1)28-2+'039(1-+6%8-32463.)'87 $2C86DE4=@F5>:8C2E:@?AC@;64E:>A=6>6?E65%@C6E92?FD6CD
)%11%2%+)1)28 ,62>>2?286>6?EE62>>6>36CD !)67-32'328630 2'-()281%2%+)1)28
 %&0)7 2*361%8-321%2%+)1)28 ! &9289 039(&%7)(7=78)17 9&= '6-48-2+
63<= 8%2(%6(34)6%8-2+463')(96)77  %8%3+ " 4)6%8-3271%2%+)1)28
=78)17%2%0=7-7  6)7)28%8-32'6)%8-32 -29<%(1-2-786%8-32 2368 - %'8- )2/-27
);)0-' =78)17%440-'%8-3277944368  =78)14)6*361%2')132-836-2+ 30%6"-2(7
)(,%8-29< !-689%0->%8-32  )',2-'%063@'-)2'= ! 6-7-71%2%+)1)28
"-2(3;7)6:)6%(1-2-786%8-32 -((0);%6) )6:-')36-)28)(%6',-8)'896) -89&
-'6373*8"-2(3;7)6:)6 3*8;%6)-278%00%8-32  )',2-'%0;6-8-2+
2'-()281%2%+)1)2834)6%8-3277944368 -+,%:%-0%&-0-8=
%2+9%+)7
?8=:D9P=F6?E
-2/7
9EEAD8:E9F34@>+H2>A4C:EE6C
((-8-32%0-2*361%8-32
=62C2?46D
P (F3=:4,CFDEL.!*+(C@;64ED'S46@7(6CD@??6=%2?286>6?E'4E@36C(C6D6?E
P +64C6E=62C2?46%F=E:A=6@.(C@;64ED-?:E65+E2E6D6A2CE>6?E@7676?D6646>36CL646>36C
P +64C6E=62C2?467@C-+!%+(C@;64E-?:E65+E2E6D6A2CE>6?E@7676?D6646>36CL646>36C